Varga Dániel & Co.
Blog bejegyzés
Blog bejegyzés
Varga Dániel
daniel@varga.co.hu
Blog bejegyzések
Kategória:
mind
Kategória:
mind
Befektetés hitelből
Ezeknél a konstrukcióknál abban bízunk, hogy a befektetéseink várható hozama
lényegesen magasabb lesz, mint a hitelünk kamata. Ehhez rendelkeznünk kell
nagyobb értékű jelzálogfedezettel, tudnunk kell, hogy milyen és mekkora
kockázatot vállalhatunk. Fontos, hogy a hitel részleteit a futamidő végéig
folyamatosan fizetnünk kell, és - a nagy átlaggal ellentétben - nem szabad félnünk attól, hogy tartozásunk van.
Vizsgáljuk meg, hogy milyen kamatszintet kell elérnie a befektetésünknek, hogy a végén haszonnal zárjunk.
Ha egy 12 milliós hitelt veszünk fel 10 évre, annak a havi törlesztőrészlete kb.132 ezer forint. Így a futamidő lejártáig nagyjából 16 millió forintot fizetünk a banknak. Ebből a 12 millió feletti részt, tehát 4 millió forintot kell a befektetésnek kitermelnie. Ezt a különbséget befektetési szempontból rendkívül alacsony, 2,9%-os kamatnál, már kitermeli a beruházás (költségekkel nem számolva).
Nézzük meg különböző kockázati szintek mellett a várható nyereséget az előbb említett 12 milliós hitelre:
A blogban közzétett írások a
Creative Commons Nevezd meg!-Ne add el!-Ne változtasd! 2.5 Magyarország Licenc
feltételeinek megfelelően szabadon felhasználhatóak. Így nem kereskedelmi céllal a szerző és a forrás
egyértelmű megjelölésével, változtatás nélkül bárki által közölhetőek.
Vizsgáljuk meg, hogy milyen kamatszintet kell elérnie a befektetésünknek, hogy a végén haszonnal zárjunk.
Ha egy 12 milliós hitelt veszünk fel 10 évre, annak a havi törlesztőrészlete kb.132 ezer forint. Így a futamidő lejártáig nagyjából 16 millió forintot fizetünk a banknak. Ebből a 12 millió feletti részt, tehát 4 millió forintot kell a befektetésnek kitermelnie. Ezt a különbséget befektetési szempontból rendkívül alacsony, 2,9%-os kamatnál, már kitermeli a beruházás (költségekkel nem számolva).
Nézzük meg különböző kockázati szintek mellett a várható nyereséget az előbb említett 12 milliós hitelre:
| 6% (alacsony kockázat) | 10% (közepes kockázat) | 16% (magas kockázat) | |
| Befektetés értéke a futamidő végén: | ~21,5 MFt | ~31,1 MFt | ~52,9 MFt |
| A tiszta nyereség: | ~5,5 MFt | ~15,1 MFt | ~36,9 MFt |
Ez a számítás nem tartalmazza a felmerülő költségeket.
Íme egy költségekkel korrigált példa:
| 6% (alacsony kockázat) | 10% (közepes kockázat) | 16% (magas kockázat) | |
| Befektetés értéke a futamidő végén: | ~17,9 MFt | ~25,5 MFt | ~43,3 MFt |
| A tiszta nyereség: | ~1,9 MFt | ~9,5 MFt | ~17,3 MFt |
Mi történne ha a hitel
törlesztő részleteit a befektetésből vonnánk ki? Ez rendkívül kockázatos
befektetési forma! Ilyenkor nem elég hosszútávon magas átlaghozamot elérni, hanem az
első években (tehát rövidtávon) is már jól kell teljesítenie a befektetésnek.
Vizsgáljuk meg ezt egy 20 éves futamidejű, 20 millió forintos hitel példájánál. Ebben az esetben ha csak 6%-os hozamot érünk el, a 15.-ik évben a befektetésből elfogy a pénz. Innentől kezdve a hitel törlesztését zsebből kell fizetnünk, és a futamidő végén 10 millió forint körüli veszteséggel zárunk, vagyis ilyen befektetés kizárólag akkor indítható ha a hitel folyamatos törlesztése garantált.
Néhány példa, ha a befektetés jól működik:
Vizsgáljuk meg ezt egy 20 éves futamidejű, 20 millió forintos hitel példájánál. Ebben az esetben ha csak 6%-os hozamot érünk el, a 15.-ik évben a befektetésből elfogy a pénz. Innentől kezdve a hitel törlesztését zsebből kell fizetnünk, és a futamidő végén 10 millió forint körüli veszteséggel zárunk, vagyis ilyen befektetés kizárólag akkor indítható ha a hitel folyamatos törlesztése garantált.
Néhány példa, ha a befektetés jól működik:
| 10% | 14% | 16% | |
| Költségek nélküli számítás: | ~25,7 MFt | ~95,6 MFt | ~ 158 MFt |
| Költségekkel korrigált számítás: | ~4,2 MFt | ~45,2 MFt | ~82,9 MFt |
A blogban közzétett írások a
Creative Commons Nevezd meg!-Ne add el!-Ne változtasd! 2.5 Magyarország Licenc
feltételeinek megfelelően szabadon felhasználhatóak. Így nem kereskedelmi céllal a szerző és a forrás
egyértelmű megjelölésével, változtatás nélkül bárki által közölhetőek.
| #3 | dfnJBmrHedCDPsfUTE | 2011-04-10 02:01:35 |
| qHgExn Very true! Makes a change to see someone spell it out like that. :) | ||
| #2 | Varga Dániel | 2008-02-22 12:22:34 |
| Köszönöm az észrevételt Gál Úr! Rossz táblázatok lettek feltöltve, a hibát javítottam.
Varga Dániel |
||
| #1 | Gál Péter | 2008-02-15 18:02:29 |
| Tisztelt Varga Úr!
Én arra lennék kiváncsi Ön hogyan számolta ki ezeket az összegeket. Pl. 6 %-os alacsony kockázatú befektetés 10 évre a 12Mft-ból nálam csak 21,49 Mft ra jön ki. 12 000 000 * (1.06)a tizediken Amúgy a honlapja jó, találtam az írásai között érdekes eszme futtatásokat. Tisztelettel Gál Péter |
||