Varga Dániel & Co.
Blog bejegyzés
Varga Dániel, pénzügyi tanácsadó
daniel@varga.co.hu
Blog bejegyzések
Kategória:
mind
Kategória:
mind
Főoldal
>> Blog >> Riadalom az Unit-linked befektetőknél! Jogos??
(Kategória: Befektetések, Megtakarítás)
Napról napra gyarapodik azok száma, akik tanácsadójuk lelkes szidalmazása mellett fordulnak hozzám tanácsért, mit tegyenek a pénzükkel, melynek jelentős részét elvesztették a jelenlegi válságban.
(Kategória: Befektetések, Megtakarítás)
Riadalom az Unit-linked befektetőknél! Jogos??
(2008.07.21)
Napról napra gyarapodik azok száma, akik tanácsadójuk lelkes szidalmazása mellett fordulnak hozzám tanácsért, mit tegyenek a pénzükkel, melynek jelentős részét elvesztették a jelenlegi válságban.
Kezdjük azzal, miből is alakulhatott ki egy ilyen helyzet. Az elmúlt 2-3 évben a fejlődő piacok tőzsdéi elképesztő iramban növekedtek, évi akár 70%-os teljesítményt is felmutatva. Ez - részben érthető módon - sokaknak megtetszett, és különösebb gondolkodás és körültekintés nélkül fektettek be ezekbe a régiókba. Addig - gondolom - nem is volt senkinek semmi problémája ezekkel amíg tartott ez a trend. Sajnos azonban semmi nem tart örökké - főleg nem az ilyen gyors emelkedése valamelyik tőzsdeindexnek - és a gyors növekedést erős korrekció követte, melyre még jelentőset rásegített a hitelpiaci válság is. Ennek eredményeként nem egy fejlődő régióban tevékenykedő befektetési alap árfolyama esett akár 50%-nál is nagyobb mértékben.
Na, ez már nyílván senkinek se tetszik. Ilyenkor próbálja mindenki kétségbeesetten utolérni az üzletkötőjét, hova tűnt a pénze. Amennyire a kapott e-mail-ekből kiderült számomra, már az is ritka eset hogy ez sikerül valakinek, de igazán megnyugtató választ az se kapott, aki tudott beszélni a tanácsadójával. A leginkább nyerő válaszok, valahogy így hangzottak: "nem kell aggódni, hosszútávon helyrebillennek az indexek". Hát ezzel úgy látom keveseket sikerült megnyugtatni. Mostanra pedig meguntam hogy egyenként válaszoljak a levelekre, ezért leírom itt a véleményemet, van-e ok a pánikra.
Kezdem a rosszal. Aki egyösszegű befektetést indított tavaly november környékén, az akkori sztár, ázsiai befektetési alapokkal (kiemelten értem ez alatt a tiszta kínai, illetve tiszta indiai részvényalapokat), az komolyan elkezdheti újragondolni befektetését. Ugyanis valóban igaz, hogy a tőzsdeindexek átlagban 10-14%/év hozamot érnek el, azonban az már korántsem, hogy lényegtelen mikor fektet be. Rossz időpontban megkezdett befektetéssel akár 10 éves távlatban is lehet mínuszt elérni, átlaghozam ide vagy oda. Erről most nem írok részletesebben, múltkori hírlevelemben már kitértem rá.
Akiknek igazán szól ez a cikk, és akiket viszont szeretnék kicsit megnyugtatni, azok a hosszú távú megtakarítási programokat fizetők.
A tőzsdék működésükből eredően egyszer nagyobbakat emelkednek, olykor pedig jelentőset csökkennek. Ilyen módon, ha Ön hosszabb távon minden évben fizet ebbe a konstrukcióba, lesz amikor magas árfolyamon fog vásárolni, és lesz amikor olcsón. Összességében a folyamatos befizetéseknek köszönhetően általánosan valóban a 10-14%-os éves átlaghozam körül alakul egy tisztán részvényalapú megtakarítási program eredménye.
Ezért ne ijedjen meg attól, hogy most leestek az árfolyamok. Tulajdonképp ez még pozitív is lehet, hiszen így legalább olcsón jut hozzá az idei évben a befektetési egységekhez (ezt hívják cost average hatásnak).
A blogban közzétett írások a
Creative Commons Nevezd meg!-Ne add el!-Ne változtasd! 2.5 Magyarország Licenc
feltételeinek megfelelően szabadon felhasználhatóak. Így nem kereskedelmi céllal a szerző és a forrás
egyértelmű megjelölésével, változtatás nélkül bárki által közölhetőek.
Na, ez már nyílván senkinek se tetszik. Ilyenkor próbálja mindenki kétségbeesetten utolérni az üzletkötőjét, hova tűnt a pénze. Amennyire a kapott e-mail-ekből kiderült számomra, már az is ritka eset hogy ez sikerül valakinek, de igazán megnyugtató választ az se kapott, aki tudott beszélni a tanácsadójával. A leginkább nyerő válaszok, valahogy így hangzottak: "nem kell aggódni, hosszútávon helyrebillennek az indexek". Hát ezzel úgy látom keveseket sikerült megnyugtatni. Mostanra pedig meguntam hogy egyenként válaszoljak a levelekre, ezért leírom itt a véleményemet, van-e ok a pánikra.
Kezdem a rosszal. Aki egyösszegű befektetést indított tavaly november környékén, az akkori sztár, ázsiai befektetési alapokkal (kiemelten értem ez alatt a tiszta kínai, illetve tiszta indiai részvényalapokat), az komolyan elkezdheti újragondolni befektetését. Ugyanis valóban igaz, hogy a tőzsdeindexek átlagban 10-14%/év hozamot érnek el, azonban az már korántsem, hogy lényegtelen mikor fektet be. Rossz időpontban megkezdett befektetéssel akár 10 éves távlatban is lehet mínuszt elérni, átlaghozam ide vagy oda. Erről most nem írok részletesebben, múltkori hírlevelemben már kitértem rá.
Akiknek igazán szól ez a cikk, és akiket viszont szeretnék kicsit megnyugtatni, azok a hosszú távú megtakarítási programokat fizetők.
A tőzsdék működésükből eredően egyszer nagyobbakat emelkednek, olykor pedig jelentőset csökkennek. Ilyen módon, ha Ön hosszabb távon minden évben fizet ebbe a konstrukcióba, lesz amikor magas árfolyamon fog vásárolni, és lesz amikor olcsón. Összességében a folyamatos befizetéseknek köszönhetően általánosan valóban a 10-14%-os éves átlaghozam körül alakul egy tisztán részvényalapú megtakarítási program eredménye.
Ezért ne ijedjen meg attól, hogy most leestek az árfolyamok. Tulajdonképp ez még pozitív is lehet, hiszen így legalább olcsón jut hozzá az idei évben a befektetési egységekhez (ezt hívják cost average hatásnak).
A blogban közzétett írások a
Creative Commons Nevezd meg!-Ne add el!-Ne változtasd! 2.5 Magyarország Licenc
feltételeinek megfelelően szabadon felhasználhatóak. Így nem kereskedelmi céllal a szerző és a forrás
egyértelmű megjelölésével, változtatás nélkül bárki által közölhetőek.
| #3 | W | 2008-09-09 21:14:28 |
| 0,71-nél? Olcsó?
Mihez képest.... 100-ért is lehet valami olcsó, ha 150-et ér. Nem az ár dönt, hanem az érték. |
||
| #2 | csolt | 2008-08-18 22:33:46 |
| Kedves Kovács Márta!
Nem tudom kapott-e választ a kérdésére közvetlenül. Én elnézését kérem, hogy belekotyogok, de egy befektetési alap 0,71-nél már feltétlenül olcsónak számít, el lehet kezdeni folyamatosan vásárolni. Üdvözlettel: Cs. M. |
||
| #1 | Kováts Márta | 2008-07-22 22:06:17 |
| Tisztelt Varga Dániel!
Arra lennék kíváncsi, tudna-e valami egyszerű kézzel fogható tanácsot adni, mik alapján lehet eldönteni mikor érdemes befektetni. Utólag mindig nagyon okos az ember, de honnan tudjam mikor számít egy befektetési alap "olcsónak"? Megtisztelő válaszát előre is köszönöm: Kováts Márta |
||